Σε πλήρη εξέλιξη βρίσκεται η «σκληρή παρτίδα πόκερ» μεταξύ Αθήνας, Βρυξελλών και IIF (Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο) προκειμένου να επιτευχθεί κατ’ αρχήν συμφωνία για τους όρους εφαρμογής της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους (PSI+).
Στο μεταξύ ώς τη Δευτέρα το υπουργείο Οικονομικών αναμένεται να καταθέσει στη Βουλή τη νομοθετική διάταξη που θα δεσμεύει την καταστατική μειοψηφία των πιστωτών της Ελλάδας να αποδεχθεί τους όρους που θα συμφωνήσει η πλειονότητα των ομολογιούχων.
Η νομοθετική διάταξη, που επιβάλει αναδρομικά ρήτρες συλλογικής δράσης, (Collective Action Clauses - CAC) και εξαναγκάζει τους δανειστές της χώρας να μετάσχουν στο πρόγραμμα ανταλλαγής ελληνικών ομολόγων παρουσιάσθηκε την Πέμπτη το βράδυ στο Eurogroup Working Group (στο οποίο συμμετέχουν υψηλόβαθμα στελέχη των υπουργείων Οικονομικών της Ευρωζώνης) στις Βρυξέλλες και έλαβε το πράσινο φως. Την Ελλάδα εκπροσώπησαν ο πρόεδρος του Σώματος Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων, Γιώργος Ζανιάς και ο επικεφαλής του ΟΔΔΗΧ, Πέτρος Χριστοδούλου.
Αυτή η κίνηση θα επιτρέψει στην κυβέρνηση να επιβάλει τις προτάσεις της σε όλους τους κατόχους ομολόγων, εφόσον υπάρχει συμφωνία ενός ορισμένου ποσοστού των ομολογιούχων (ενδεχομένως και με απλή πλειονότητα του 50%). Σύμφωνα με δημοσιεύματα, αν η Ελλάδα αναγκαστεί να ενεργοποιήσει τη ρήτρα συλλογικής δράσης για το PSI, τότε η ΕΚΤ θα συμμετάσχει τελικά στο «κούρεμα».
Oρισμένα Ηedge Funds αγοράζουν ελληνικά κρατικά ομόλογα στο 20% - 24% της ονομαστικής αξίας, λαμβάνοντας μηδαμινό ρίσκο. Κι αυτό γιατί, ακόμη κι αν η Ελλάδα προχωρούσε σε υποχρεωτικό κούρεμα, δύσκολα το ύψος του θα ξεπερνούσε το 80% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων. Ταυτόχρονα, τα περισσότερα από τα funds διαθέτουν στα χαρτοφυλάκιά τους ασφάλιστρα κινδύνου (CDS). Για να αποφευχθεί η ενεργοποίηση των CDS η συμφωνία θα πρέπει να είναι εθελοντική βάση. Ωστόσο τα Hedge Funds δεν φαίνονται πρόθυμα να δεχθούν την συμφωνία.
Την αισιοδοξία του ότι μέσα στις επόμενες ημέρες θα υπάρξει συμφωνία με τους ιδιώτες πιστωτές για την εθελοντική απομείωση, τουλάχιστον κατά 50% της αξίας των ελληνικών κρατικών ομολόγων, εξέφρασε ο επικεφαλής της γαλλικής τράπεζας Societe Generale, Φρεντερίκ Ουντεά.
Την ερχόμενη Τρίτη αναμένεται στην Αθήνα το κλιμάκιο της τρόικας.
