Fitch και S&P υποβάθμισαν το Βέλγιο - Τσουχτερά επιτόκια σε Ιταλία, Ισπανία

Σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης του Βελγίου, κατά μία βαθμίδα, σε ΑΑ από ΑΑ+ προχώρησαν οι οίκοι αξιολογήσεων Fitch και Standard and Poor's, διατηρώντας αρνητικό outlook στην αξιολόγηση. Ανεβαίνουν τα επιτόκια δανεισμού για την Ιταλία και την Ισπανία.

Εντείνονται οι πιέσεις των αγορών στις χώρες του ευρωπαϊκού νότου, που πλήττονται περισσότερο από την κρίση χρέους, που επεκτείνεται πλέον και στον βορρά.

Σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης του Βελγίου, κατά μία βαθμίδα, σε ΑΑ από ΑΑ+ προχώρησαν οι οίκοι αξιολογήσεων Fitch και Standard and Poor's, διατηρώντας αρνητικό outlook στην αξιολόγηση.

Για την απόφαση αυτή ο Οίκος επικαλείται τα αυξημένα ρίσκα για τον χρηματοοικονομικό τομέα.

Την ίδια ώρα, ο οίκος Fitch προχώρησε στην υποβάθμιση οκτώ ιταλικών τραπεζών, λίγη ώρα αφότου το ιταλικό δημόσιο δανείστηκε με το "αλμυρότερο" επιτόκιο από τότε που μπήκε στην Ευρωζώνη.

Συγκεκριμένα, κατάφερε να πουλήσει τα έντοκα γραμμάτια εξάμηνης διάρκειας που δημοπράτησε, με επιτόκιο 6,5%, σχεδόν διπλάσιο από την απόδοση των τίτλων της προηγούμενης αντίστοιχης δημοπρασίας, αλλά και πολύ υψηλότερο από ό,τι ανέμενε η αγορά.
Fitch και S&P υποβάθμισαν το Βέλγιο - Τσουχτερά επιτόκια σε Ιταλία, Ισπανία

Η Ισπανία, από την πλευρά της, που επίσης δανείστηκε χθες με επιτόκια-ρεκόρ, οδεύει προς το μηχανισμό στήριξης, καθώς η νέα κυβέρνηση του Μαριάνο Ραχόι φέρεται να αναζητά έξωθεν βοήθεια, όπως μεταδίδει το πρακτορείο Reuters.

Στο μεταξύ ανοιχτό άφησε το ενδεχόμενο νέων συνομιλιών για το μόνιμο μηχανισμό διάσωσης της Ευρωζώνης ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Βόλφγκανγκ Σόιμπλε ο οποίος επισήμανε όμως πως οι αρχές στις οποίες βασίζεται ο μηχανισμός αυτός έχουν ήδη συμφωνηθεί.

Αξιωματούχοι της ΕΕ δήλωσαν το απόγευμα της Παρασκευής στο Reuters πως εξετάζεται το ενδεχόμενο της μη συμμετοχής των ιδιωτών ομολογιούχων στο μηχανισμό στήριξης των κρατών-μελών, ο οποίος αναμένεται να ενεργοποιηθεί το 2013.

Η συζήτηση αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο των ευρύτερων συζητήσεων γύρω από την αλλαγή των ευρωπαϊκών Συνθηκών που απαιτεί η Γερμανία, προκειμένου να θεσμοθετηθούν στην ευρωζώνη αυστηρότεροι δημοσιονομικοί κανόνες.

Ωστόσο, σύμφωνα με πηγές του Reuters η πλειοψηφία των χωρών της ευρωζώνης επιθυμεί πλέον να μην προβλέπονται ρήτρες στους κανόνες του ESM.

Όπως δήλωσε συγκεκριμένα αξιωματούχος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η Γαλλία, η Ιταλία, η Ισπανία και όλες οι υπόλοιπες περιφερειακές χώρες τάσσονται κατά των ρητρών αυτών, ενώ στην αντίθετη όχθη βρίσκονται η Γερμανία, η Φινλανδία και η Ολλανδία.

Εβδομάδα «τρόμου» για την Ευρωζώνη

Μια πραγματική «διαβολοβδομάδα» ξεκινά τη Δευτέρα για την Ευρωζώνη, μια εβδομάδα που θα τεστάρει πραγματικά την συνοχή της Ευρώπης, τη δυνατότητα αρκετών μελών της Ευρωζώνης  να παραμείνουν στις αγορές και ενδεχομένως θα επισπεύσει τις εξελίξεις στο φλέγον θέμα της αυστηρότερης οικονομικής διακυβέρνησης και της ανάληψης δράσης (ευρωομόλογο;) για την αντιμετώπιση των αυξανόμενων κερδοσκοπικών επιθέσεων.

Πολύ περισσότερο  από τη στιγμή που και το κόστος δανεισμού ακόμα και των πιο ισχυρών ευρωπαϊκών οικονομιών να έχει εκτιναχθεί στα ύψη και μια σειρά χωρών «φλερτάρουν» με απαγορευτικά επιτόκια – προάγγελους μηχανισμού διάσωσης, ενώ οι οίκοι αξιολόγησης επιτίθενται κατά κύματα, με την Fitch να υποβαθμίζει διαδοχικά την Πορτογαλία και τα τραπεζικά χαρτιά της Ιταλίας, την S&P να υποβαθμίζει την πιστοληπτική αξιολόγηση του Βελγίου και να προειδοποιεί με μελλοντικές «διορθώσεις αξιολογήσεων» συνολικά 5 ευρωπαϊκών χωρών, την Moody’s να υποβαθμίζει την Ουγγαρία και να προειδοποιεί για τη Σλοβενία αλλά ΚΑΙ την Αυστρία και παράλληλα και τους τρεις οίκους (Moody’s, S&P, Fitch) να έχουν βάλει στο στόχαστρό τους τη Γαλλία, μια από τις χώρες πυλώνες των ευρωπαϊκών ταμείων στήριξης, ως χώρα με αξιολόγηση ΑΑΑ.

Με αυτά τα δεδομένα Ιταλία, Ισπανία, Γαλλία και Βέλγιο θα προσπαθήσουν τις επόμενες πέντε ημέρες να δανειστούν συνολικά 29 δισεκατομμύρια ευρώ μέσω δημοπρασιών ομολόγων και εντόκων γραμματίων!

Ενδεικτική της  «επικινδυνότητας» αυτής της  … προσπάθειας είναι η δήλωση κορυφαίου Γερμανού τραπεζικού αναλυτή  πως «μετά τα πρόσφατα προβλήματα στις αγορές ομολογιακών εκδόσεων, όλες οι δημοπρασίες θεωρούνται πλέον γεγονότα αυξημένου κινδύνου»!

Για παράδειγμα την Τρίτη η Ιταλία ζητά από τις αγορές 8 δισ. ευρώ μέσω δημοπρασιών ομολόγων και άλλα 500 εκατ. από έντοκα εξάμηνης διάρκειας. Την Παρασκευή «πλήρωσε» 7,8% για τα δεκαετή ομόλογά της και πάνω από 6,4% στα εξάμηνα έντοκά της …

Με τέτοια επιτόκια οι αναλυτές εκτιμούν πως οι δημοπρασίες της επόμενης εβδομάδας μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε … «σφαγή»!

Την ίδια ώρα ανοδικά κινούνται μέρα με τη μέρα και τα επιτόκια στις περισσότερες ευρωπαϊκές ομολογιακές εκδόσεις περιφερειακών με το κόστος των CDS στα γαλλικά και τα βελγικά ομόλογα να έχει ήδη ανέλθει σε επίπεδα ρεκόρ.

Από την ερχόμενη Δευτέρα ως και την Πέμπτη το Βέλγιο, η Ισπανία και η Γαλλία πρόκειται να εκδώσουν ομόλογα συνολικού ύψους 11,5 δισ. ευρώ καθώς και περίπου 9 δισ. ευρώ σε βραχυπρόθεσμα έντοκα γραμμάτια. Η προσφορά τεράστια για τα δεδομένα των τελευταίων ημερών και για τις … διαθέσεις των αγορών!

Για παράδειγμα το Βέλγιο δανείστηκε την Πέμπτη με 5,8% επιτόκιο στο δεκαετές του ομόλογο. ΠΡΙΝ υποβαθμιστεί η πιστοληπτική του αξιολόγηση από την S&P! Τη Δευτέρα ζητά από τις αγορές άλλα ένα έως δύο ευρώ σε 6ετή και 10ετή ομόλογα …

Η Ισπανία που έχει ξεφύγει πια και από το απαγορευτικό όριο του 7% βγαίνει στις αγορές την Πέμπτη, ζητώντας 3-4 δισ. ευρώ και την ίδια ημέρα η Γαλλία ζητά άλλα 4,5 δισ. ευρώ.

Ίσως να πρόκειται  για την πιο κρίσιμη εβδομάδα αναφορικά με τη διαχείριση της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη και το μόνο σίγουρο  είναι πως τα … αποτελέσματά της  ενδέχεται και να διαμορφώσουν την  ατζέντα της επικείμενης Συνόδου  Κορυφής της 9ης Δεκεμβρίου.

Όπου πλέον ίσως και να μην υπάρχει καν χρόνος για να αναλυθούν προτάσεις και προσχέδια αποφάσεων …